Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis – Revue financière de 2018

Revue financière de 2018

  • Solide croissance des prêts et croissance des dépôts respectivement de 11 % et 12 %, qui reflètent nos efforts soutenus visant à établir des relations avec les clients.
  • Stabilité de la qualité de nos actifs, les actifs non productifs représentant 0,64 % du total de l’actif au 31 octobre 2018.
  • Croissance d’un exercice à l’autre de 8 % des biens administrés et de 2 % des biens sous gestion.
  • Quatre conseillères de Gestion privée de patrimoine CIBC figurent au palmarès 2018 des meilleures conseillères financières publié par le magazine Barron.

Résultats1

Tableau des résultats de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis, des trois derniers exercices, de 2018 à 2016.
En millions de dollars, pour l’exercice clos le 31 octobre 2018 20172 2016
Produits
Groupe Entreprises   1 197 $   532 $   166 $
Gestion des avoirs 563 324 217
Divers 6 20 2
Total des produits3, 4 1 766 876 385
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances
Prêts douteux5   67   37   (2)
Prêts productifs5 12 47 s. o.
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances 79 84 (2)
Charges autres que d’intérêts 1 023 534 288
Résultat avant impôt sur le résultat 664 258 99
Impôt sur le résultat3 99 55 12
Résultat net   565 $   203 $   87 $
Résultat net applicable aux :
Actionnaires (a)   565 $   203 $   87 $
Coefficient d’efficacité 57,9 % 61,0 % 74,8 %
Rendement des capitaux propres6 8,1 % 7,5 % 17,6 %
Charge au titre du capital économique6 (b)   (664) $   (256) $   (48) $
Profit économique6 (a+b)   (99) $   (53) $   39 $
Actif moyen (en milliards de dollars)   42,0 $   19,9 $   8,4 $
Prêts moyens (en milliards de dollars)   30,4 $   15,9 $   8,0 $
Dépôts moyens (en milliards de dollars)   22,3 $   7,6 $   0,1 $
Biens administrés (en milliards de dollars)   80,0 $   74,0 $   44,1 $
Biens sous gestion (en milliards de dollars)   60,0 $   58,7 $   38,0 $
Équivalents temps plein 1 947 1 753 310
1
Pour de l’information sectorielle supplémentaire, se reporter à la note 30 des états financiers consolidés.
2
Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à la méthode de fixation des prix de cession interne de fonds adoptée à l’exercice considéré relativement à CIBC Bank USA.
3
Les produits et l’impôt sur le résultat sont présentés sur une BIE. Par conséquent, les produits et l’impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 2 M$ (2 M$ en 2017 et néant en 2016). Les montants compensatoires équivalents inclus dans les produits et l’impôt sur le résultat sont présentés dans Siège social et autres.
4
Comprenait un montant de 55 M$ au titre de la désactualisation de l’écart associé à la juste valeur des prêts acquis à la date d’acquisition de The PrivateBank, présenté à titre d’élément d’importance (45 M$ en 2017, dont une tranche de 31 M$ était présenté à titre d’élément d’importance au quatrième trimestre de 2017).
5
Depuis l’adoption de l’IFRS 9, le 1er novembre 2017, nous comptabilisons la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux et prêts productifs dans l’unité d’exploitation stratégique. Au cours des exercices précédents, la dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs autres que ceux de CIBC Bank USA était comptabilisée dans Siège social et autres.
6
Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.
s. o.
Sans objet.

Aperçu financier

Le résultat net a augmenté de 362 M$, ou 178 %, en regard de 2017, ce qui s’explique principalement par l’inclusion des résultats de 407 M$ (96 M$ en 2017) de CIBC Bank USA pour un exercice complet. Pour l’exercice précédent, seuls les résultats de CIBC Bank USA à compter de la date de son acquisition le 23 juin 2017 étaient pris en compte.

Produits

Les produits ont augmenté de 890 M$, ou 102 %, par rapport à 2017. La contribution aux produits de CIBC Bank USA s’est établie à 1 257 M$ (448 M$ en 2017) pour l’exercice.

Les produits de Groupe Entreprises ont augmenté de 665 M$, ou 125 %, en raison surtout de la prise en compte des résultats de CIBC Bank USA pour un exercice complet, lesquels comprenaient la désactualisation de l’écart associé à la juste valeur des prêts acquis à la date d’acquisition de The PrivateBank.

Les produits de Gestion des avoirs ont augmenté de 239 M$, ou 74 %, en raison surtout de la prise en compte des résultats de CIBC Bank USA durant l’exercice au complet, lesquels comprenaient la désactualisation de l’écart associé à la juste valeur des prêts acquis à la date d’acquisition de The PrivateBank et l’augmentation de la moyenne des biens administrés attribuable principalement à l’acquisition de Geneva Advisors au quatrième trimestre de 2017.

Les produits Divers ont reculé de 14 M$, ou 70 %, en raison principalement des activités de trésorerie de CIBC Bank USA.

Dotation à la provision pour pertes sur créances

La dotation à la provision pour pertes sur créances a diminué de 5 M$, ou 6 %, par rapport à 2017. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a augmenté, en raison des pertes sur prêts plus importantes dans CIBC Bank USA, en partie contrebalancées par des pertes sur prêts moins élevées dans notre portefeuille préexistant de financement immobilier aux États-Unis. La dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs a diminué, ce qui découle essentiellement de l’établissement d’une provision collective (avant l’adoption de l’IFRS 9) pour les nouveaux prêts accordés et le renouvellement des prêts acquis liés à CIBC Bank USA au cours de l’exercice précédent, dont une tranche de 35 M$ était présentée à titre d’élément d’importance au cours du quatrième trimestre de 2017.

Charges autres que d’intérêts

Les charges autres que d’intérêts ont augmenté de 489 M$, ou 92 %, comparativement à 2017, en raison surtout de la prise en compte des charges autres que d’intérêts de CIBC Bank USA de 666 M$ (244 M$ en 2017) pour un exercice complet, dont une charge de rémunération de 32 M$ (40 M$ en 2017) pour le maintien en poste des membres clés du personnel.

Impôt sur le résultat

L’impôt sur le résultat a augmenté de 44 M$, ou 80 %, en regard de 2017, en raison principalement de la hausse du résultat attribuable à la prise en compte des résultats de CIBC Bank USA pour un exercice complet, en partie contrebalancée par une baisse du taux d’impôt effectif découlant de la réforme fiscale américaine adoptée au cours du premier trimestre de 2018.

Actif moyen

L’actif moyen a augmenté de 22,1 G$, ou 111 %, comparativement à 2017, du fait surtout de la prise en compte des soldes de CIBC Bank USA pour un exercice complet et de la croissance des prêts commerciaux.

Biens administrés

Les biens administrés ont progressé de 6,0 G$, ou 8 %, comparativement à 2017, en raison surtout de l’incidence favorable des taux de change, des ventes nettes et de l’appréciation des marchés. Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés.