Gestion des avoirs – Revue financière de 2016

  • Produits1A
    (en milliards de dollars)
     
    2014: 2,2, 2015: 2,5, 2016: 2,8
  • Résultat net1A
    (en millions de dollars)
     
    2014: 470, 2015: 518, 2016: 864
  • Biens administrés et biens sous gestion2A
    (en milliards de dollars)
    2014 Biens sous gestion: 151,5, 2014: 288,6, 2015 Biens sous gestion: 169,9, 2015: 304,8, 2016 Biens sous gestion: 183,2, 2016: 325,5
  • Fonds communs de placement canadiens au détail3A
    (en milliards de dollars)
    2014: 77,0, 2015: 84,2, 2016: 90,8
1A)
Certaines informations des périodes précédentes ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour l’exercice considéré. Pour plus de précisions, voir la section Modifications à la présentation de l’information financière.
2A)
Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés.
3A)
Compris dans les biens sous gestion.

Courtage de détail

  • Solide croissance des biens sous gestion et des biens administrés, de respectivement 17 % et 7 %.
  • Nous avons obtenu d’excellents résultats dans le rapport intitulé « Brokerage Report Card 2016 » publié dans le magazine Investment Executive, les conseillers en placement nous ont classés au deuxième rang parmi les six maisons de courtage détenus par des banques.
  • Lancement de la nouvelle appli Gestion mobile des avoirs CIBC
  • Biens administrés et biens sous gestion1B
    (en milliards de dollars)
     
    2014 Biens sous gestion: 18,2, 2014: 149,4, 2015 Biens sous gestion: 21,3, 2015: 150,0, 2016 Biens sous gestion: 25,0, 2016: 160,6

Gestion d’actifs

  • Croissance de 6 % des biens sous gestion
  • Plusieurs nouveaux produits ont été lancés afin d’offrir à nos clients des résultats supérieurs.
  • Rajustement des commissions de suivi et des honoraires de gestion favorisant une approche de tarification plus simple et plus uniforme pour les clients.
  • Biens administrés et biens sous gestion1B
    (en milliards de dollars)
     
    2014 Biens sous gestion: 103,0, 2015 Biens sous gestion: 111,1, 2016 Biens sous gestion: 118,0

Gestion privée de patrimoine

  • Croissance de 7 % des biens sous gestion et des biens administrés
  • Nos activités canadiennes de gestion privée de patrimoine ont généré des rentrées nettes sans précédent.
  • Nous avons obtenu un score net de recommandation supérieur à la moyenne pour Privabanque CIBC.
  • Biens administrés et biens sous gestion1B
    (en milliards de dollars)
     
    2014 Biens sous gestion: 30,3, 2014: 36,2, 2015 Biens sous gestion: 37,5, 2015: 43,7, 2016 Biens sous gestion: 40,2, 2016: 46,9
1B)
Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés.

Résultats1C

Tableau des résultats de Gestion des avoirs des trois derniers exercices, de 2016 à 2014.
En millions de dollars, pour l’exercice clos le 31 octobre 2016 20152C 20142C
Produits
Courtage de détail   1 269 $   1 282 $   1 232 $
Gestion d’actifs 746 707 601
Gestion privée de patrimoine 381 379 275
Divers 443 100 92
Total des produits 2 839 2 468 2 200
Dotation à (reprise sur) la provision pour pertes sur créances (1)
Charges autres que d’intérêts 1 753 1 784 1 582
Résultat avant impôt sur le résultat 1 086 685 618
Impôt sur le résultat 222 167 148
Résultat net   864 $   518 $   470 $
Résultat net applicable aux :
Participations ne donnant pas le contrôle       2
Actionnaires (a)   864 $   518 $   468 $
Coefficient d’efficacité 61,7 % 72,3 % 71,9 %
Rendement des capitaux propres3C 43,5 % 22,4 % 22,3 %
Charge au titre du capital économique3C (b)   (193) $   (276) $   (256) $
Profit économique3C (a+b)   671 $   242 $   212 $
Actif moyen (en milliards de dollars)   4,5 $   4,8 $   4,4 $
Prêts moyens (en milliards de dollars)   2,1 $   2,1 $   1,9 $
Dépôts moyens (en milliards de dollars)   9,8 $   9,0 $   8,5 $
Biens administrés (en milliards de dollars)   325,5 $   304,8 $   288,6 $
Biens sous gestion (en milliards de dollars)   183,2 $   169,9 $   151,5 $
Équivalents temps plein 4 295 4 350 4 169
1C)
Pour de l’information sectorielle supplémentaire, se reporter à la note 28 des états financiers consolidés.
2C)
Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour l’exercice considéré. Pour plus de précisions, voir la section Modifications à la présentation de l’information financière.
3C)
Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Aperçu financier

Le résultat net a augmenté de 346 M$, ou 67 %, par rapport à 2015, en raison surtout du profit, net des coûts de transaction, à la vente de notre participation minoritaire dans ACI, présenté à titre d’élément d’importance.

Produits

Les produits ont augmenté de 371 M$, ou 15 %, par rapport à 2015.

Les produits de Courtage de détail ont diminué de 13 M$, ou 1 %, ce qui s’explique principalement par la baisse des produits tirés des commissions en raison de la baisse du volume des transactions, en partie contrebalancée par la hausse des honoraires de gestion de placements et de garde en raison de l’augmentation moyenne des biens sous gestion et des biens administrés.

Les produits de Gestion d’actifs ont progressé de 39 M$, ou 6 %, en raison surtout de l’augmentation moyenne des biens sous gestion stimulée par la hausse des ventes nettes de fonds communs de placement à long terme et de l’appréciation des marchés, et des profits à la valeur du marché tirés de placements en capital de démarrage dans des fonds communs de placement et des fonds institutionnels lancés récemment.

L’augmentation de 2 M$, ou 1 %, des produits de Gestion privée de patrimoine reflète essentiellement l’augmentation des biens sous gestion moyens, y compris les taux de change favorables, ainsi que la croissance des volumes pour les prêts et les dépôts, contrebalancées en partie par le recul des honoraires annuels liés au rendement touchés par Atlantic Trust.

Les produits Divers ont augmenté de 343 M$ en raison du profit à la vente d’ACI susmentionné, en partie contrebalancé par des produits moins élevés tirés d’ACI, après l’annonce de la vente.

Charges autres que d’intérêts

Les charges autres que d’intérêts ont diminué de 31 M$, ou 2 %, par rapport à 2015, en raison surtout de la baisse de la rémunération liée au rendement.

Impôt sur le résultat

L’augmentation de 55 M$, ou 33 %, de l’impôt sur le résultat par rapport à 2015 s’explique essentiellement par le profit à la vente d’ACI susmentionné.

Biens administrés

Les biens administrés ont progressé de 21 G$, ou 7 %, en regard de 2015, en raison de l’appréciation des marchés et de solides rentrées de fonds nettes. Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés.